Проблемы и перспективы развития хеджирования на российском рынке

Материалы » Возможности хеджирования на российском рынке » Проблемы и перспективы развития хеджирования на российском рынке

Страница 8

Не менее интересная ситуация и на рынке черной металлургии с фьючерсным контрактом на сталь. Хеджирование рисков ценовых колебаний с использованием инструментов фьючерсного рынка для поставщиков стальной продукции состоит в заключении встречных сделок по отношению к реальным сделкам на рынке стали. Подобным же образом могут хеджировать свои риски покупатели металлопродукции, и особенно посредники, например контракторы, которые могут быть «зажаты» между ценой на сталь и ценой готовой продукции ( трубы, металлоконструкции и т.д.). Подобное хеджирование позволяет планировать свою деятельность в среднесрочной перспективе. Интересен тот факт, что игру на рынке фьючерсных контрактов компаниям черной металлургии представляют как возможность получения дополнительной прибыли в учетом использования инсайдерской информации, которой часто владеют такого рода компании в пределах своей отрасли. Но самое главное то, что при практически полной невозможности предсказания цен позиция на срочном рынке с использованием срочных контрактов позволяет захеджироваться и минимизировать потери. оффшор сейшельские острова, читать

Интересна и ситуация на рынке газа. При столь большом росте цен на нефть, про целесообразность использования природного газа некоторые участники рынка немного забыли. Отечественные компании, добывая нефть, большую часть попутного газа просто сжигают, вместо того, чтоб продавать. В то же время высокая зависимость экономики и населения нашей страны от газа придает дополнительную важность вопросам стабильного функционирования газовой отрасли. Естественно, возникает вопрос о наличии рисков отрасли и возможностях хеджирования. По мнению некоторых специалистов, при таком же уровне потребления и добыча в России в скором времени может начаться нехватка газа. Любой дефицит приводит к росту цен, и тут хеджирование с помощью фьючерсных контрактов является одним из лучших способов защиты от риска [1, с. 23].

Что касается хеджирования рисков в агропромышленном комплексе, то тут надо сказать, что изначально срочный рынок возник как механизм защиты от изменения цен на сельхозпродукцию, и, естественно, агропромышленный комплекс не может обойтись без хеджа с использованием производных финансовых инструментов. Многие специалисты считают, что развитие практики хеджирования в России немыслимо без развития срочного рынка сельскохозяйственной направленности. Поэтому в секции срочного рынка ММВБ торгуются контракты на пшеницу различных сортов, с помощью которых инвесторы могут сделать величину риска приемлемой и улучшить эффективность хеджа [12, с. 27].

Таким образом, несмотря на то, что хеджерские операции еще не так широко распространены среди участников отечественной биржевой торговли, можно утверждать, что на российском рынке уже есть универсальные инструменты, дающие возможность любому инвестору эффективно хеджироваться от финансовых рисков.

Страницы: 3 4 5 6 7 8 

Статьи по теме:

Методика оценки кредитоспособности заемщика, используемая банками РФ
Методика оценки целесообразности предоставления банковского кредита разработана для определения банками платежеспособности предприятий, наделяемых заемными средствами, оценки допустимых размеров кредитов и сроков их погашения. Данная мето ...

Анализ основных показателей деятельности ОАО «Тюменьэнергобанк»
Открытое акционерное общество «Тюменьэнергобанк» является кредитной организацией, созданной на основе добровольного объединения средств учредителей в соответствии с решением учредителей от 27 апреля 1993 года с наименованием Акционерное о ...

Государственные меры стимулирования рынка кредитования МСБ
Финансовый кризис в России остро поставил проблему диверсификации экономики и ухода от сырьевой модели. В развитых странах подавляющая доля валового внутреннего продукта создается предприятиями, относящимися к малому и среднему бизнесу (М ...