Современное состояние ипотечного кредитования в России

Материалы » Развитие ипотечного кредитования в России: проблемы и перспективы » Современное состояние ипотечного кредитования в России

Страница 1

Первым толчком к становлению ипотечного жилищного кредитования в современной России стало принятие в мае 1992 г. Закона «О залоге», однако реальное развитие ипотека смогла получить лишь после вступления в силу Закона «Об ипотеке (залоге недвижимости)» 16 июля 1997 г.

Несмотря на то, что действовавшее до 1997 г. законодательство закрепляло возможность кредитора в случае неплатежа по кредиту получить возмещение за счет заложенной недвижимости, не был создан механизм ее практической реализации, что не давало возможности потенциальным участникам (независимо от модели ипотечной системы) адекватно защитить свои интересы.

Правительство России в сентябре 1997 г. в рамках целевой федеральной программы «Свой дом» при участии американских специалистов из «Фэнни мэй», Института экономики города США (Urban Institute) и Международного агентства развития - США (USAID) создало ОАО «Агентство по ипотечному жилищному кредитованию» (АИЖК). Его единственным акционером является Минимущества РФ; в 2003 г. АИЖК включено в перечень 18 важнейших компаний с государственным участием (наряду с Газпромом, РАО ЕЭС, Транснефтью и др.).

Основные направления деятельности АИЖК сводятся к следующим:

1.содействие развитию ипотечного жилищного кредитования посредством покупки (рефинансирования) ипотечных кредитов у первоначальных кредиторов (банков). Таким образом, АИЖК должно решать проблему адекватного источника финансирования для ипотечного кредитования, например, путем выпуска долгосрочных ценных бумаг;

2.разработка и внедрение стандартов, унификация процедур ипотечного кредитования;

3.защита интересов структур, участвующих в ипотечном кредитовании, в государственных учреждениях, таких, как Государственная Дума, Центральный банк, Министерство финансов и пр., влияние на правовую и экономическую среду, в которой развивается российская ипотека.

4.АИЖК эмитирует ипотечные облигации: в настоящее время совокупный объем эмиссий составляет 2,57 млрд руб., в IV квартале 2004 г. АИЖК планирует дополнительно разместить облигации 3-го выпуска в объеме 2,25 млрд руб.

5.АИЖК создало и продолжает расширять сеть региональных операторов, посредством которых оно осуществляет функции рефинансирования ипотечных кредитов в рамках реализации собственной ипотечной программы.

АИЖК ставит перед собой масштабную задачу: во-первых, создание разветвленной ипотечной сети, охватывающей российские регионы; во-вторых, формирование структурированного ипотечного рынка, предполагающего оперирование пулами закладных, а не отдельными ипотечными кредитами, что способствует созданию базиса для вовлечения в ипотечный рынок серьезных институциональных инвесторов.

На основе вышеизложенного можно сделать вывод о том, что АИЖК выступает центральным звеном ипотечной системы, через которое проходят финансовые потоки участников ипотеки (функция рефинансирования кредитов). В то же время АИЖК определяет «правила игры» для всех участников ипотечного рынка (функция стандартизации и функция представления интересов участников ипотеки в государственных органах). Фактически АИЖК совмещает роли финансового агента и контролера на ипотечном рынке.

Как видим, АИЖК единолично обладает широчайшим кругом полномочий. Однако в противном случае, т.е. если указанные полномочия не будут сосредоточены в одних руках, а будут переданы двум или более агентам, то существует вероятность того, что деятельностью уполномоченных агентов будут руководить не столько интересы развития собственно ипотечной системы, сколько мотивы завоевания лидирующих позиций на этом рынке.

Страницы: 1 2 3 4 5 6

Статьи по теме:

Проблемы и суждения
В настоящее время в действующем законодательстве РФ не содержится какого- либо определения кредитоспособности. В теории денег и кредита чаще всего под ней понимается способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым о ...

Финансирование малого и среднего бизнеса в России
Структура кредитования МСБ в разрезе сроков в 1 полугодии 2010 года практически не изменилась по сравнению с итогами 2009 года (см. рис. 4). Подавляющий объем кредитов предоставлен на срок до 1 года. С учетом овердрафтов на короткие креди ...

Условия и этапы кредитования
Под условиями кредитования понимаются своего рода требования, которые предъявляются к базовым элементам кредитования – субъектам, объектам и обеспечению кредита. Это означает, что банк не может кредитовать любого клиента. Желающих получ ...