Применение факторинга в экспортных операциях
В мировой экономике в целом и каждой из стран с высоким уровнем экономического развития в отдельности, бесспорно, определяющую роль играют крупные ТНК. Однако, это не означает, что даже в высокоразвитом государстве не остается места мелкому и среднему бизнесу - основному сектору, потребляющему услуги факторинговых компаний.
Сектор малого и среднего бизнеса (СМБ) обычно представлен значительным количеством компаний в любой стране. Их деятельность, однако, часто называют "невидимой", тем самым сравнивая с деятельностью крупных ТНК, к которым зачастую приковано внимание как государственных органов, так и средств массовой информации. Тем не менее, сектор СМБ во многих случаях показывает темпы роста, превышающие средние в экономике. Малые и средние компании, выполняющие заказы крупных корпораций, являются той производственной базой, которая, в силу своей гибкости, обеспечивает дальнейшее углубление специализации и внедрение достижений научно-технического прогресса. В частности, в Великобритании 35% занятых в производственной сфере и сфере услуг работают в компаниях, численность персонала в которых не превышает 20 человек. Они также все больше начинают вовлекаться в международную торговлю, успешно реализуя такие свои конкурентные преимущества, как способность быстро реагировать на изменения в качестве потребительского спроса и эластичность производственных мощностей. В настоящее время удельный вес малых и средних предприятий в промышленном экспорте развитых капиталистических стран составляет более 40 % в ФРГ и Нидерландах, 25-30 % в Италии, 20-25 % во Франции, 10-15 % в США и Японии. Трудности, с которыми сталкиваются сегодня экспортеры из этой категории, приводят с тому, что их доля в товарном экспорте значительно уступает показателю их вклада в ВНП, например, в обрабатывающей промышленности Японии - в 4 раза, Великобритании и Франции - почти в 2 раза.
Существует ряд причин, по которым факторинг стал специализированной финансовой услугой, удовлетворяющей потребности именно этого сектора экономики.
Во-первых, факторинговая компания, обслуживающая поставщика, обеспечивает управление коммерческим кредитом, избавляя его от появления безнадежной задолженности со стороны покупателей и содержания управленческого аппарата в своей структуре. Крупные корпорации обычно проводят скоординированную политику продаж, действуя в основном через региональные или зарубежные филиалы и агентов. К тому же, маловероятно, что даже крупная факторинговая компания, обладающая значительными активами, программным обеспечением и квалифицированным персоналом, была бы в состоянии обслуживать продажи промышленных гигантов.
Во-вторых, крупные корпорации обычно не испытывают сложностей, связанных с недостатком оборотных активов. Подавляющее большинство ТНК входят в категорию "первоклассных заемщиков" и, в случае необходимости, имеют, таким образом, доступ к финансовым ресурсам ведущих зарубежных коммерческих банков, неограниченных по объему, под льготные процентные ставки и на длительные сроки.
В противоположность им, проблема пополнения оборотного капитала является весьма существенной для малых и средних предприятий. Типичной представляется ситуация, когда такое предприятие стоит перед дилеммой: чтобы закрепиться на зарубежных рынках необходимо, в силу высокой степени конкуренции, помимо прочих условий предлагать наиболее выгодную для покупателей форму расчетов - по открытому счету. С другой стороны, отвлекается из оборота часть средств, которая могла бы быть использована для производственных потребностей. Прямое финансирование продаж в этом случае затруднительно, поскольку банковский сектор зачастую предоставляет кредитные ресурсы таким заемщикам, предъявляя повышенные требования к обеспечению кредита, на более короткие сроки и под более высокие проценты. Так, например, в Великобритании отношение нетто-активов заемщика к сумме заемных средств при кредитовании мелких и средних предприятий устанавливается на самом высоком уровне и составляет от 2:1 до 4:1, а процентная ставка, в среднем, на 2 % превышает ставку для крупных фирм.
Статьи по теме:
Деятельность коммерческих банков России
Создание и функционирование коммерческих банков в РФ основывается на Законе «О банках и банковской деятельности в РФ». Основное назначение банка следует из самого его определения, сформулированного в этом законе: банк - коммерческое учреж ...
История
страхования в зарубежных странах
История развития страхования своими корнями уходит в далекое прошлое и невозможно установить точную дату его возникновения.
Если материальные следы минувших цивилизаций можно найти с помощью археологических исследований, то труднее воссо ...
Целенаправленное
банкротство
Ситуация вторая, которая, на мой взгляд, не лишена оснований. Об этом, к слову сказать, начали во всеуслышание заявлять руководители многих банков: сейчас можно наблюдать сознательные действия со стороны ЦБ, который готов целенаправленно ...