Применение факторинга в экспортных операциях
В мировой экономике в целом и каждой из стран с высоким уровнем экономического развития в отдельности, бесспорно, определяющую роль играют крупные ТНК. Однако, это не означает, что даже в высокоразвитом государстве не остается места мелкому и среднему бизнесу - основному сектору, потребляющему услуги факторинговых компаний.
Сектор малого и среднего бизнеса (СМБ) обычно представлен значительным количеством компаний в любой стране. Их деятельность, однако, часто называют "невидимой", тем самым сравнивая с деятельностью крупных ТНК, к которым зачастую приковано внимание как государственных органов, так и средств массовой информации. Тем не менее, сектор СМБ во многих случаях показывает темпы роста, превышающие средние в экономике. Малые и средние компании, выполняющие заказы крупных корпораций, являются той производственной базой, которая, в силу своей гибкости, обеспечивает дальнейшее углубление специализации и внедрение достижений научно-технического прогресса. В частности, в Великобритании 35% занятых в производственной сфере и сфере услуг работают в компаниях, численность персонала в которых не превышает 20 человек. Они также все больше начинают вовлекаться в международную торговлю, успешно реализуя такие свои конкурентные преимущества, как способность быстро реагировать на изменения в качестве потребительского спроса и эластичность производственных мощностей. В настоящее время удельный вес малых и средних предприятий в промышленном экспорте развитых капиталистических стран составляет более 40 % в ФРГ и Нидерландах, 25-30 % в Италии, 20-25 % во Франции, 10-15 % в США и Японии. Трудности, с которыми сталкиваются сегодня экспортеры из этой категории, приводят с тому, что их доля в товарном экспорте значительно уступает показателю их вклада в ВНП, например, в обрабатывающей промышленности Японии - в 4 раза, Великобритании и Франции - почти в 2 раза.
Существует ряд причин, по которым факторинг стал специализированной финансовой услугой, удовлетворяющей потребности именно этого сектора экономики.
Во-первых, факторинговая компания, обслуживающая поставщика, обеспечивает управление коммерческим кредитом, избавляя его от появления безнадежной задолженности со стороны покупателей и содержания управленческого аппарата в своей структуре. Крупные корпорации обычно проводят скоординированную политику продаж, действуя в основном через региональные или зарубежные филиалы и агентов. К тому же, маловероятно, что даже крупная факторинговая компания, обладающая значительными активами, программным обеспечением и квалифицированным персоналом, была бы в состоянии обслуживать продажи промышленных гигантов.
Во-вторых, крупные корпорации обычно не испытывают сложностей, связанных с недостатком оборотных активов. Подавляющее большинство ТНК входят в категорию "первоклассных заемщиков" и, в случае необходимости, имеют, таким образом, доступ к финансовым ресурсам ведущих зарубежных коммерческих банков, неограниченных по объему, под льготные процентные ставки и на длительные сроки.
В противоположность им, проблема пополнения оборотного капитала является весьма существенной для малых и средних предприятий. Типичной представляется ситуация, когда такое предприятие стоит перед дилеммой: чтобы закрепиться на зарубежных рынках необходимо, в силу высокой степени конкуренции, помимо прочих условий предлагать наиболее выгодную для покупателей форму расчетов - по открытому счету. С другой стороны, отвлекается из оборота часть средств, которая могла бы быть использована для производственных потребностей. Прямое финансирование продаж в этом случае затруднительно, поскольку банковский сектор зачастую предоставляет кредитные ресурсы таким заемщикам, предъявляя повышенные требования к обеспечению кредита, на более короткие сроки и под более высокие проценты. Так, например, в Великобритании отношение нетто-активов заемщика к сумме заемных средств при кредитовании мелких и средних предприятий устанавливается на самом высоком уровне и составляет от 2:1 до 4:1, а процентная ставка, в среднем, на 2 % превышает ставку для крупных фирм.
Статьи по теме:
Документооборот при осуществлении кассовых операций
Юридические лица всех форм собственности (кроме кредитных организаций, осуществляющих кассовое обслуживание физических и юридических лиц) должны вести документальный учет кассовых операций. Предлагаемая статья посвящена основным правилам ...
Факторы, влияющие на успех реинжиниринга
Систематические исследования попыток реинжиниринга до настоящего времени не проводились, однако экспертные оценки показывают, что до сих пор около 50% проектов реинжиниринга заканчивались неудачей. С целью выяснения причин неудач и опреде ...
Соотношение страхового обязательства со смежными
обязательствами
Для того чтобы определить место страхового правоотношения в системе гражданско-правовых обязательств, необходимо предварительно четко отграничить его от других правоотношений, которые в той или иной степени имеют с ним сходство.
Существу ...