Сегодня белорусская банковская система продолжает демонстрировать высокие темпы роста.
Так активы банков в 2007г. возросли на 43 %, до 42,981 трлн Br, кредитный портфель на 1 февраля достиг 32,758 трлн Br, что на 44,8 % больше, чем год назад. При этом кредиты физическим лицам увеличились на 44,9 % до 8,121 трлн Br. В свою очередь, депозиты населения в пересчете на национальную валюту на 1 февраля 2008г. достигли рекордных 10,751 трлн Br, что на 37,8 % превышает аналогичный показатель прошлого года. Депозиты юридических лиц возросли за это время на 43,5 % до 8,659 трлн Br.
Валовая добавочная стоимость (ВДС) банковского сектора, рассчитываемая по методологии Системы национальных счетов, в 2007г. увеличилась в сопоставимых ценах до 2,740 трлн Br, или на 23,8 %. То есть, скорость роста ВДС банковской системы в 3 раза превышает скорость роста национальной экономики.
Капитал ОАО «АСБ» Беларусбанк» на 1 февраля 2008г. составил 2,172 трлн Br, или 1,012 млрд USD в эквиваленте. Текущее значение P/BV ОАО «АСБ» Беларусбанка» оценивается примерно в 5,7-6,2, то есть его рыночная стоимость составляет примерно 5,766 - 6,272 млрд USD. К концу 2010г. рыночная стоимость банка может составить приблизительно 11,5 – 12,5 млрд USD.
Ограничения по стоимости кредитов автоматически сдерживают и уравнивают ставки по депозитам. Ведь она ориентирована на ставку рефинансирования.
В минувшем году, впервые с 2000г., из-за высокой инфляции (12,1 %) реальное значение ставки рефинансирования сложилось отрицательно – минус 0,9 % годовых. В результате реальная доходность по новым срочным рублевым депозитам населения за 2007г. снизилась до 1 % годовых (5,74 % в 2006г., 6,4 % - в 2005г.). При этом в IV квартале 2007г. реальная доходность по рублевым депозитам физических и юридических лиц была отрицательной, особенно в декабре, когда уровень инфляции оказался самым высоким.
В итоге в сентябре 2007г. темпы роста срочных рублевых вкладов населения стали снижаться. В то же время выросли темпы прироста валютных вкладов. Эта тенденция сохранилась и в январе 2008г., что может оказать негативное влияние на ресурсную базу банков и тем самым на их возможности по кредитованию.
В сложившейся ситуации единственным путем повышения рублевых вкладов является повышение номинального значения ставки рефинансирования с текущих 10 % годовых до положительного в реальном выражении уровня.
Между тем, повышение ставки рефинансирования в ближайшее время не позволит Нацбанку снизить ее значение до прогнозных 7 – 9 % годовых к концу 2008г. в связи с неопределенностью по уровню инфляции в этом году.
В 2007 г. темпы прироста валютных депозитов более чем в 2 раза превысили темпы прироста рублевых вкладов. Что свидетельствует о предпочтениях населения и предприятий в условиях снижения доходности по рублевым инструментам. Следствием этого стало усиление давления на валютный рынок, что приводит к необходимости валютных интервенций для поддержания необходимого курса национальной валюты [15, стр. 21].
Статьи по теме:
Способы управления страховыми рисками
Страховой риск
– это риск, который может быть оценен с точки зрения вероятности наступления страхового случая и количественных размеров возможного ущерба. Основными критериями, которые позволяют считать риск страховым, являются такие:
- ...
Проблемы и перспективы развития современного рынка
страховых услуг в условиях преодоления мирового финансового кризиса
Финансовый кризис - это реальность сегодняшнего дня. Мировая экономика вступила в очень сложный экономический период. В центре этого глобального кризиса находится американская финансовая система.
Тенденции развития страховой отрасли в ус ...
Элементы системы кредитования
Система кредитования состоит из трех фундаментальных элементов: субъектов кредита; обеспечения кредита; субъектов кредитования.
Базовые элементы системы кредитования неотъемлемы друг от друга. Успех в деятельности банка по кредитованию ...