Обычно выделяют четыре типа финансовой устойчивости:
Абсолютная устойчивость финансового состояния, когда запасы и затраты меньше суммы собственного оборотного капитала и кредитов банка под товарно-материальные ценности (КРТМЦ):
З < СОС + КРТМЦ. (18)
При этом для коэффициента обеспеченности запасов и затрат источниками средств (Ка) должно выполняться следующее условие:
Ка=
>1 (19)
Нормальная устойчивость, при которой гарантируется платежеспособность, если
З=СОС + КРТМЦ при КН = =1. (20)
Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств путем привлечения временно свободных источников средств (ИВР) в оборот предприятия (резервного фонда, фонда накопления и потребления), кредитов банка на временное пополнение оборотных средств и др.
З = СОС + КРТМЦ + ИВР при Кн=
=1. (21) 
При этом финансовая устойчивость считается допустимой, если соблюдаются следующие условия:
производственные запасы плюс готовая продукция равны или превышают сумму краткосрочных кредитов и заемных средств, участвующих в формировании запасов;
незавершенное производство плюс расходы будущих периодов равны или меньше суммы собственного оборотного капитала.
Кризисное финансовое состояние (предприятие находится на грани банкротства), при котором
З > СОС + КРТМЦ + ИВР при КК = <1. (22)
Равновесие платежного баланса в данной ситуации обеспечивается за счет просроченных платежей по оплате труда, ссудам банка, поставщикам, бюджету и т.д.
Устойчивость финансового состояния может быть восстановлена:
ускорением оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль товарооборота, выручки;
обоснованным уменьшением запасов и затрат (до норматива);
пополнением собственного оборотного капитала из внутренних и внешних источников.
Статьи по теме:
Модели оценки опционов
Главнейшая задача, которую необходимо решить инвестору - это определение цены опциона. Две наиболее известные модели определения премии опционов - это модель Блэка-Шоулза и биноминальная модель (BOPM) Кокса, Росса и Рубинштейна.
Модель Б ...
История использования драгоценных металлов в деятельности
коммерческих банков
Драгоценные металлы и природные драгоценные камни обладают инвестиционной ценностью и являются инструментом образования и накопления денежных средств. Поэтому они относятся к финансовым активам и могут являться объектом банковских сделок. ...
Валютные риски и управление ими
Возникновение валютного риска в экономике обусловлено, прежде всего, существованием и спецификой функционирования валют разных стран, имеющих различный уровень развития, а также устойчивостью экономической и политической систем страны.
К ...