Понятие котировальной комиссии, расчет котировальной цены

Материалы » Организация биржевой торговли и расчетов. Концепция развития ценных бумаг в России » Понятие котировальной комиссии, расчет котировальной цены

Биржевая котировальная комиссия – это орган биржи, который выявляет и публикует курсы ценных бумаг или цены товаров, обращающихся на бирже. В функции входит наблюдение за правильностью представляемых маклерами и другими членами биржи сведений о заключенных на бирже сделках и составление биржевого бюллетеня. Состав комиссии избирается членами биржи.

Котировальная комиссия - подразделение товарной биржи, на которую возложена важнейшая задача - котировка цен фиксация и опубликование цен по итогам биржевого торга Котировка цен проводится с целью получения информации о ценах и конъюнктуре рынка предыдущего периода биржевой торговли, необходимой для правильного определения рыночной ситуации на бирже Основными функциями котировальной комиссии являются определение котировок по каждому биржевому товару, подготовка и выпуск биржевых бюллетеней, анализ и информирование участников биржевого торга о движении цен, наблюдение за своевременным представлением брокерами, членами и посетителями биржи сведений по заключенным с их участием сделкам анализ методов котировки и подготовка предложений по ее совершенствованию, оказание консультаций заинтересованным лицам и организациям, установление совместно с арбитражной комиссией и экспертами цен по спорным вопросам.

Котировочная цена определяется как отношение между суммой произведений цены сделки, заключенной в ходе торговой сессии на число контрактов, заключенных по этой цене до момента времени расчета и общей суммой числа контрактов, заключенных до момента времени расчета.

Формула расчета котировочной цены имеет вид

Q = (P1xW1+P2xW2+…+PixWi+…+PnxWn) (W1+W2+…+Wi+…+Wn)

Где Q - котировочная цена;

Pi - цена i-ой сделки;

Wi - вес i-ой сделки;

Формула расчета веса i-ой сделки Wi имеет вид:

Wi = Ti * Ni

Где Ti - время заключения i-ой сделки в секундах от начала торговой сессии;

Ni - объем i-ой сделки в количестве контрактов.

При таком расчете Wiобеспечивается изменение временного веса в 2 раза за 1 час.

Если величина, рассчитанная по вышеуказанной формуле, получается некратной базисному пункту, то она округляется до величины, кратной базисному пункту, по правилам арифметического округления.

По итогам торговой сессии для каждого вида контракта определяется котировочная цена как текущий курс на момент окончания торговой сессии. Если рассчитанное значение котировочной цены попадает за пределы интервала допустимых значений котировочной цены для данной торговой сессии, то она принимается равной предельно допустимому значению.

Статьи по теме:

Платежные системы и их участие в расчетах
Основа банковских систем — межбанковские расчеты. Они строятся на основе системы межфилиалъных оборотов (МФО). Через систему МФО рассчитывались в основном учреждения НБУ, которые имели свой счет МФО. Указывая этот номер на каждом платежн ...

Природа залоговых отношений: вещные и обязательственные начала
Юридическая природа залоговых правоотношений и определения его места в системе гражданских правоотношений с давних пор являются одной из наиболее сложных проблем цивилистики. Как отмечал Л.А. Кассо, «затруднением для установления понятия ...

Классификация новых видов активных банковских операций
Лизинговые операции. Преобразование под воздействием научно-технического прогресса сферы производства и обращения, глубокие изменения экономических условий хозяйствования вызывают необходимость поиска и внедрения нетрадиционных для народ ...