Биржевая котировальная комиссия – это орган биржи, который выявляет и публикует курсы ценных бумаг или цены товаров, обращающихся на бирже. В функции входит наблюдение за правильностью представляемых маклерами и другими членами биржи сведений о заключенных на бирже сделках и составление биржевого бюллетеня. Состав комиссии избирается членами биржи.
Котировальная комиссия - подразделение товарной биржи, на которую возложена важнейшая задача - котировка цен фиксация и опубликование цен по итогам биржевого торга Котировка цен проводится с целью получения информации о ценах и конъюнктуре рынка предыдущего периода биржевой торговли, необходимой для правильного определения рыночной ситуации на бирже Основными функциями котировальной комиссии являются определение котировок по каждому биржевому товару, подготовка и выпуск биржевых бюллетеней, анализ и информирование участников биржевого торга о движении цен, наблюдение за своевременным представлением брокерами, членами и посетителями биржи сведений по заключенным с их участием сделкам анализ методов котировки и подготовка предложений по ее совершенствованию, оказание консультаций заинтересованным лицам и организациям, установление совместно с арбитражной комиссией и экспертами цен по спорным вопросам.
Котировочная цена определяется как отношение между суммой произведений цены сделки, заключенной в ходе торговой сессии на число контрактов, заключенных по этой цене до момента времени расчета и общей суммой числа контрактов, заключенных до момента времени расчета.
Формула расчета котировочной цены имеет вид
Q = (P1xW1+P2xW2+…+PixWi+…+PnxWn) (W1+W2+…+Wi+…+Wn)
Где Q - котировочная цена;
Pi - цена i-ой сделки;
Wi - вес i-ой сделки;
Формула расчета веса i-ой сделки Wi имеет вид:
Wi = Ti * Ni
Где Ti - время заключения i-ой сделки в секундах от начала торговой сессии;
Ni - объем i-ой сделки в количестве контрактов.
При таком расчете Wiобеспечивается изменение временного веса в 2 раза за 1 час.
Если величина, рассчитанная по вышеуказанной формуле, получается некратной базисному пункту, то она округляется до величины, кратной базисному пункту, по правилам арифметического округления.
По итогам торговой сессии для каждого вида контракта определяется котировочная цена как текущий курс на момент окончания торговой сессии. Если рассчитанное значение котировочной цены попадает за пределы интервала допустимых значений котировочной цены для данной торговой сессии, то она принимается равной предельно допустимому значению.
Статьи по теме:
Субъекты и инфраструктура страхового рынка
Исследование страхового рынка начнем с рассмотрения его субъектов – участников страховых отношений. Очевидно, что кроме покупателей страховых услуг, на страховом рынке действуют также разные виды продавцов. Страховые организации, общества ...
Анализ структуры
и изменения капитала Сбербанка
В Сбербанке бухгалтерский учет ведется и по российским стандартам, и по международным. Но так как Банк развивает бизнес на рынках СНГ, а также ведет поиск возможностей выхода на рынки других стран, актуальнее проводить анализ капитала, оп ...
Организационная
структура Сбербанка
Сбербанк России по форме организации является акционерным банком открытого типа. Учредитель и основной акционер Банка – Центральный Банк. По состоянию на дату закрытия реестра акционеров, Банку России принадлежит 60,3% голосующих акций и ...