Диагностика банкротства предприятия

И=3,3К1+1,0К2+0,6К3+1,4К4+1,2К5, (32)

Где показатели К1,К2,К3,К4,К5 рассчитываются по следующим алгоритмам:

К1= Прибыль до выплаты процентов и налогов/Всего активов;

К2= Выручка от реализации: Всего активов;

К3= Собственный капитал / привлеченный капитал;

К4= Нераспределенная прибыль / всего активов;

К5= Чистый оборотный капитал / всего активов.

При значении показателя меньше 8 вероятность банкротства очень высока, от 1 до 7 – вероятность банкротства средняя, от 2,8 до 2,9 вероятность банкротства невелика, больше 3,0 – вероятность банкротства очень низкая.

Рассчитаем данный прогнозный показатель для ОАО «Кшень Янтарьмол» Советского района Курской Области.

К1=155:6241=0,024

К2=20233:6241=3,241

К3=1700:1046+1000=0,830

К4= -1019:6241=-0,163

К5= 2026:6241=0,324

И=3,3х0.024+1,0х3,241+0,6х0,830+1,4х(-0,163)+1,2х0,324=0,0792+

+З.241+0,498-0,228+0,388=3,978

Данный расчет показал, что вероятность банкротства предприятия очень низкая. Но это не означает, что предприятие финансово благополучное, так как модель построена по данным американских компаний, вместе с тем, очевидно, что любая страна имеет свою специфику организации бизнеса.

Следует учитывать, что разработанные на западе модели прогнозирования банкротства соответствуют условия развитой экономики, поэтому необходимо адоптировать их к российским условиям, либо разрабатывать свои, адекватные к этим условиям прогнозные модели.

В Российской экономике прогнозирование банкротства совершенно новое течение и по этому используются разработанные западные модели.

В настоящее время широко используется в части прогнозирования вероятности банкротства система показателей, предложенная Уильямом Бивером.

Таблица 8. Система показателей Бивера

Показатель	Группа1 (благополучные компании)	Группа2 (за 5 лет до банкротства)	Группа3 (за 1год до банкротства)
Коэффициент Бивера	0,4-0,45	0,17	-0.15
Коэффициент текущей ликвидности	2-3,2	1-2	Меньше 1
Экономическая рентабельность	6%-8%	6%-4%	-22%
Коэффициент покрытия активов собственными оборотными средствами	0,4	0,4-0,3	Около 0,06

Рассчитаем вероятность банкротства банка по этой методике, расчет произведем в таблице.

Таблица 9. Диагностика банкротства предприятия по системе Бивера.

Показатели	На конец 2010 года
Коэффициент Бивера	0,8
Коэффициент текущей ликвидности	0,6
Экономическая рентабельность	0,01
Финансовый леверидж	0,72
Коэффициент покрытия активов собственными оборотными средствами	1,1

Таким образом, по системе оценки вероятности банкротства У. Бивера анализируемое предприятие по большинству показателей относится ко второй группе – « за пять лет до банкротства».

Статьи по теме:

Влияние экономического кризиса на формирование кредитного портфеля
Негативное влияние финансового кризиса привело к замедлению темпов роста кредитования граждан. Развитие розничного кредитования в условиях высокого уровня рисков и ухудшения платежеспособности населения (рост безработицы, снижение и задер ...

Принципы и функции кредита
Кредитные отношения в экономике функционируют в соответствии с основными принципами, которые наряду с элементами и функциями кредита раскрывают его сущность. Основными принципами кредита являются возвратность, срочность, платность, обеспе ...

Краткая экономическая характеристика филиала ОАО «Белагропромбанк» – Гомельское областное управление
Открытое акционерное общество «Белагропромбанк» был зарегистрирован в Национальном банке Республики Беларусь 3 сентября 1991 г. В 1992 году банком получена генеральная лицензия на совершение операций в иностранной валюте; впервые открыты ...